第八百一十八章 雙邊、對沖、單邊（第2/2頁）

在金融圈，監管層想查處一家金融機構，是擁有無數種辦法的，但是到了雷霆這個等級，你要是動它，就相當於告訴全世界金融機構“我們的市場是不公平的”，會阻嚇其他機構的參與熱情。

像是我大中國就經常幹這事，但韓國的市場屬性不同，他們不能做，做了就得不償失。

雷霆前期打打擦邊球不會有事，後期平完倉、反手做空，監管層一查就是利空，為了保證市場屬性，他們還必須多空都查，那就是大利空，而雷霆到了那個時候，是完全在做空，還需要害怕什麽呢？

“現在是雙邊持倉，等對沖點一到，我們就應該拋售所有看漲的籌碼，然後擴大看空的敞口，順勢壓下KOSPI指數。”雷昊在心裏默默想到。

雷霆也按照既定方向運轉著。

大機構平倉，並不是單純拋售籌碼，而是傾向於建立反向的倉位。

特別是雷霆這種準備後期做空的機構，平倉的方式就更不是拋售了，比如說我擁有10萬的股票，我直接不拋售，而是想辦法持券賣空相應額度，等指數走到關鍵點位的時候，再直接砸出賣盤，為指數的下跌貢獻力量。

前一階段可以理解為套期保值式的平倉，後一階段就是不建立看跌頭寸，直接拋售手裏的籌碼，這樣的話，看跌的風險敞口就慢慢暴露出來、並且逐漸加大，而在此期間，你又處於陸續拋售的節奏，對相應指數形成打壓。

所以說，雷霆所謂的平倉100億，其實賣出去的證券不算多，更多的是買入了反向的看跌頭寸，風險敞口在減少，但如果算看漲和看跌加起來的整體倉位，卻一直在增加。

雙邊持倉，是為單邊持倉做著準備。