第1594章 復牌定價（第3/4頁）

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22號中午，李東抵達的香江。

晚上，他就約了幾家承銷商的負責人談事。

這次，騰訊復牌，規模龐大，比當初國美復牌要大的多，騰訊還是選了承銷商的。

大摩，高盛，花旗，中銀這四家便是騰訊復牌的承銷團。

而微博，承銷團的成員則是達到了六家，大摩三家外資也包括在內，中銀在國際上承銷IPO案例不多，則是沒有進入微博承銷團。

一連承擔遠方兩大集團的上市計劃，對於這些投行而言，那是大事。

微博和騰訊，兩家上市規模超過500億美金。

在09年，這樣規模的上市承銷計劃，還是很龐大的，一旦上市行情好，這幾家也會大賺。

承銷商，賺的不止是上市企業付的各種費用，還有超額配售的股權。

這種權利，他們可以行使，也可以不行使。

一旦市場利好，路演期間，接到的訂單多，超額認購倍數多，那說明肯定會爆，這時候，他們行使超額認購權，百分百會大賺一筆。

所以，對騰訊的復牌計劃，幾家也很是重視。

不但亞洲區的負責人到了，各家總部也都來了高層領導。

酒店會議室中。

李東一邊解著襯衫扣子，一邊吐氣道：“太南方了也不好，有點悶熱了。

咱們也都是老熟人了，那就直奔主題。

這次，騰訊發售10億股，其中3億股是在香江公開發售，剩下的7億股當中，有6.8億股是國際配售部分，再剩下的2000萬股，則是給你們預留的。

我不管你們行不行使超額認購權，這都無所謂。

關鍵在於，這次融資規模不小，10億股，500億港幣的融資額度，65億美元的樣子。

65億美元，說多不算太多，說少也不會太少，其中國際配售部分占了一大半。

香江這邊，我還是覺得問題不大的，關鍵在於國際配售部分，你們作為國際知名的金融機構，有過多次的承銷經驗，我想，你們心裏還是有數的。

65億美元的認購額，難度不大，這是必然的。

可我要的不是堪堪達到65億美元，如果只是勉強這個數據，那才是對騰訊最大的否認，對遠方最大的否認，對我李東最大的否認！

這次，我也不跟你們說那些虛的，10倍的認購額！

凍結資金超過650億美元，那接下來的微博上市，你們還是其中的主承銷商，一旦連650億美元都不到，那說明你們不能達到我的預期計劃。

接下來，微博上市，就不會再交給你們。

我寧願微博推遲上市，也不會讓微博上市遭遇危機。

騰訊基礎在這，底子在這，我可以先拿來給你們試水，再差，也不至於比之前的騰訊更差。

可微博，第一次IPO，還是在美國，你們不拿出點實力出來，很難讓我相信你們。”

李東說完，遠方這邊的翻譯也同步翻譯了出去。

對面的幾家機構負責人湊在一起低聲說了幾句，接著，對方的翻譯就開始說道：“李先生，65億美元的融資額度，10倍的認購額，這些案例我們都做過，10倍，只是最低預期。主要一點還是在於，騰訊的發行價，定價的確有些高了。其實，如果定價在40港幣，那效果絕對會超過李先生的預期……”

承銷商要低定價，這是必然的。

定價低了，他們好操作不說，到時候行使超額配售權，對方也可以以低價位拿下那些股票。

這也是IPO企業和承銷商一直以來最大的分歧之一。

沒有哪家企業希望自己的發行價被低估，發行價定低了，意味著融資的金額會少很多。

企業融資的金額，可不是當天的收盤價，而是取決於發行價。

定價低了，到時候爆發起來是好聽，可實際上，企業卻是吃虧了。

當初百度赴美上市，第一天大爆，可百度卻是沒融資到多少錢，名聲好聽了，實際利益卻是沒達到預期。

當然，也不能太高了。

高了，市場無人問津，那麻煩更大。

所以，這其中需要企業和承銷商進行預判，進行妥協。

現在，大摩幾家希望李東調低發行價，也是為自己爭取利益空間。

大摩幾家在爭取，中銀的人倒是沒說什麽，他們主要負責香江和國內的承銷計劃。

規模，比國際配售要小不少，不過他們一家吃下，反而比幾家還要有優勢，這時候看其他幾家爭取就夠了。

李東看了對方幾人一眼，微微蹙眉道：“這樣，路演計劃已經安排好了，就在這個月底，在香江進行一次路演。到時候看現場認購方案，定價多少，到時候再詳談。不過我提前說明，40港幣，差距太大，我答應的可能性很低。作為國際知名的承銷機構，諸位也別跟我來那些沒意義的事。”

這話一出，對面幾人一臉的憤慨，翻譯也急忙表達了他們的憤怒之意。