第93章 該死的羊群（第2/3頁）

而索羅斯對香江這次狙擊，與泰國時最大的區別，就在於他不僅做空了港幣，還同時做空了港股，買了恒生指數的大筆空頭期權。

這東西的術語叫“期指合約”，就是電影《千王之王》裏那個“肉面飛龍法拉利”玩的東西的原型（就是導演王胖子自己演的那個角色）。

到時候，如果港幣真的跌了，那麽做空港幣的空頭倉位就能讓索羅斯賺得盆板缽滿。

如果香江這邊的銀行要配合外匯管理，用加息的方式托盤遏制港幣外流。那麽只要加了息，港股全面下跌的趨勢也會被世人當成是大概率事件，所有股市裏的人都會恐慌抽逃出資變現，索羅斯就能在恒生指數的空頭期指合約裏賺到錢。

或許有外行人會問：既然這招這麽牛逼，為什麽半年前他沒用呢？

原因很簡單，因為香江是索羅斯襲擊的第一個東南亞金融中心，只有香江有如此大盤面的股市。

在泰國，印尼，馬來西亞的時候，或許索羅斯也想啊，但泰國壓根兒就沒什麽像樣的股市——也不是說那裏沒有證券交易所和上市公司，而是就算有，數量太少，總投資規模也太小，泰國股市裏全部的市值加起來，比起泰銖的外匯市場，也小到杯水車薪，無法提供對沖。

就好比你不能指望一口缸破了之後，拿個杯子去接，接不住的。只有一種本幣的匯市股市規模在同一數量級上，兩口都是缸，才有相互接盤對沖的基礎。

而香江的股市規模就太大了，完全可以撐起整個港幣生態的容量，也能撐起索羅斯的詭計。

……

顧鯤聽得很仔細，也著實接收到了一些上輩子不曾注意到的細節。

聽完之後，他反過來給梁勁松打氣：“所以，索羅斯如今其實是很猖狂——他的倉位是怎麽建的，建了多大規模，連你這種專業的觀察者，都大致看明白了，可見他完全沒有做泰銖時候那種‘一開始想保密’的心態，這是好事。”

梁勁松一開始把注意力都放在對索羅斯勢頭之猛的憂慮上，倒是沒注意到索羅斯兩次操作在高調/低調這個問題上的反差。

聽了顧鯤提醒，他才回過一點味兒來：“你是說，索羅斯故意不保密，就是想加大恐慌，是一種主動鼓吹？”

顧鯤：“當然，你要這樣想：銀行加息就會導致股市下跌，這是一個常識，還是一個自然現象？”

梁勁松一愣：“這有什麽區別？你不是在玩定義文字遊戲吧？”

顧鯤：“當然不是定義的文字遊戲了，常識，是‘大家都知道一個事情會怎麽樣，然後它也確實那樣了’。

而自然現象，是‘不管大家知不知道事情會這樣，它都會這樣’。用行為學的術語來說，前者屬於二級混沌系統，後者屬於一級混沌系統。”

梁勁松反應很快：“那‘加息股市會跌’當然屬於常識了，那一點利息本身其實沒多少，關鍵是猜疑鏈可怕。人民會覺得‘加息了肯定會影響股市，就算我理智，不為所動，但我不知道這世上大多數的膽子小的人會有多經不住嚇。只要他們經不住嚇，大量資金外逃，下跌，我就會被連累，所以我也跑’。”

股市並不是被加息這個自然事件直接打崩的，是被人們的猜疑鏈打崩的。

這也是為什麽泰國當初泰銖加息的時候，泰國那可憐的一丁點股市，其實受到的影響並不如現在的港股大——因為泰國人比較佛系，他們在投資上比較慢性，沒華人那麽聰明敏感。而佛系是會傳染的，只要你有“其他韭菜比我還佛系，這點小波動估計他們不會跑”的預期，你就沒那麽容易慌。

股市和匯市對刺激政策的反應激烈程度，跟這個地區的人民的普遍奸詐程度是成正比的，人民越專業，越小的刺激就能放大出越大的波動。

這也是為什麽後世很多機構用了人工智能自動高頻交易之後，一丁點些微的行情波動事件，就能引起軒然大波——比如北海布倫特的一口油井爆炸了，說不定全球石油期貨都能震蕩好一會兒。

因為在使用人類的注意力來分析這些事情的時候，那麽小的擾動變量根本沒資格沒精力被注意到。可是用了人工智能結合大數據分析、全部靠24小時不眠不休的機器來自動交易時，機器的精力是無窮的，機器覺得這個擾動理論上應該讓油價上漲幾萬分之一，但所有機器都為了這個幾萬分之一去一起買漲的時候，結果就遠遠不是幾萬分之一了。

香江比泰國危險，只是因為香江有太多人死盯著行情不放，一有風吹草動就想跑路。

要對付索羅斯，首先就要意識到，最大的危險不是索羅斯自己的資金，而是這些墻頭草。