第六十一章 資產配置6

為了檢測學習成果，雲珞給宿主指派了一項任務——親自分析滬深300的投資價值。

金瑤想了想，選取最近一年的數據進行比較。

“一年前，滬深300指數pe11.19，點位3330，基金價格3.25。”

“一年後，滬深300指數pe11.21，點位3688，基金價格3.68，”

“指數漲幅10.75%，基金漲幅13.23%，年初還有1.9%的分紅，實際收益13.23%+1.9%=15.13%。”

說到這，金瑤分外疑惑，“奇怪，相近的pe，指數怎麽漲這麽多？指數和基金的漲幅，居然存在不小差距。不是說完全復制嗎？”

雲珞：“每年6月、12月，指數會調整成分股及樣本所占比例，有時調倉能帶來2%-4%的額外收益。”

雲珞：“大部分股票軟件顯示的指數會把分紅剔除，不計算在內。但實際上，這部分收益基金是收到了的。到了年初、年末，會以分紅的形式發放給投資者。”

雲珞：“還有，基金可以打新，有額外的打新收益。”

“所以基金的表現明顯優於指數。”金瑤總結。

雲珞：實際情況更復雜。基金一般持有90%以上股票倉位及少量現金，因此追蹤指數會有一定誤差。另外，投資者購買基金，每年需繳納0.6%-0.9%的管理費、托管費。

只是……進一步詳細分析，不曉得會不會把宿主弄混。

反正額外收益能完全覆蓋基金運營費用，基金的表現優於指數，結論沒錯，還是不說了。

雲珞：“上證50、滬深300、上證紅利、中證紅利、恒生指數、道瓊斯指數都是這樣的增長模式，感興趣可以算一算。”

聞言，金瑤真就拿起紙筆，一個個計算。

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越是深入學習，金瑤越是意識到購買指數基金的好處。

優秀的指數由國內頂尖公司組成，經營穩健，每年分紅。

成分股定期更換，不會暴雷。

低估值買入，什麽都不用操心，就能長期跑贏通貨膨脹。

……

當年賬戶金額850萬，她把股票賣了買房、買紅利基金不香嗎？為什麽要傻傻拿著，癡等一千萬？

金瑤扶額，心裏默默流下悔恨的淚水。

難怪人家說，時代會懲罰那些不學習的人。她就在不經意間被懲罰了，躲都躲不掉！

可是……怪誰呢？

從前不聽、不學、不理，哪怕聽到楊姐說起理財的話題，也會自動無視。事情走到今天這個地步，還不是她自己的錯？

金瑤稍微一思量，就懊惱的想撞墻。

她恨自己啟蒙太晚，更恨機會擺在眼前，自己卻硬生生錯過。

“理論知識學的差不多了，什麽時候動手實踐？”金瑤逼迫自己不去想那些不開心的事。她怕回憶的次數多了，心情抑郁。

雲珞：“要想投資，首先宿主得有錢。”

金瑤抿了抿唇，“錢都虧光了，目前銀行卡裏就剩三千。”

雲珞：“先準備3個月生活費作為應急資金。”

雲珞：“如果沒有養成良好的攢錢習慣，可以上網搜‘省錢小竅門’。”

“有沒有快一點的方法？”金瑤忍不住道，“我都29歲了，還要跟剛出校門的大學生一樣從攢錢開始，這也太……”

雲珞：“投資沒有捷徑。”

雲珞：“不管現在是什麽年齡段，沒有儲蓄，沒有可投資資金，就得從頭做起，一步一步慢慢來。”

雲珞：“要怪就怪年輕時虛度光陰的自己。”

金瑤，“……”

她長嘆一聲，無可奈何地應下，“知道了。慢就慢一點，我聽你的。”

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靠工資攢錢是一項極為艱巨的任務。

扣除房租、生活費、水電物業等必要開支，一個月最多存下2000塊。金瑤吭吭哧哧存了四個月，才存夠一萬塊。

“接下來怎麽辦？”她問。

“挑選適合自己的指數。”雲珞回答。

金瑤毫不猶豫，“我選上證紅利指數。”

雲珞：“選擇好標的，宿主正式開始投資。”

雲珞：“一般采用每月定投、每周定投的頻率。”

雲珞：“定投前，做好投資規劃。包括不限於：估值多少進行投資，每次投多少錢，什麽時候取出？”

“我選每周定投，每周四百。買了不會再賣，一直持有，以後作為養老金補充。”沉吟片刻，金瑤問，“一直聽你說低估買入，對於上證紅利指數而言，多少算低估？”

雲珞：“事實上，對於不同投資者來說，適用的標準並不一樣。”

“從上一輪牛市來看，上證紅利指數熊市最低pe6.6，牛市最高pe15.2，其余時間在範圍區間來回震蕩。”

金瑤納悶：“上回最低pe6.6，這回我也等pe6.6不就好了？買在最低點，肯定不會虧。”

雲珞：“所謂的最低點十年一次，宿主確定要等？”

十年？！金瑤愣住。

雲珞：“每次下跌幅度也不一樣，上次最低6.6，這回最低6.7怎麽辦？宿主等了十年，可能都等不到理想的投資機會。”