第536章 銀行學（第2/3頁）

道理畢竟是相通的，孫沁容在商場上浸淫多年，對相關知識也有所體會，因此在祝小月深入淺出的講解下，很快就領悟了金融行業的神髓，將訣竅道明了出來。

哎呦不錯喲，這個真的是能賺大錢的啊！

祝小月拿了一片薄薄的香木書簽夾到了書裏，清脆地笑了兩聲，說道：“如何，姐姐心動了？嘛，我看，這行當要是姐姐不做，還有誰能做？咱東海國的首家私營銀行，非孫家莫屬了！”

孫沁容刮了她一下，說道：“是有些意思，不過我還得謀劃一下。月兒，你家不準備也開一家？”

祝小月無奈地揮揮手：“別提了，我爹那老古董的性子，貸款都不肯多貸幾筆，還敢開銀行？這財就只能讓姐姐發去了。”

“是這樣啊？”孫沁容做出一副失望的表情，過了一會兒，又想到了什麽，問道：“月兒，你說，這麽賺錢的行當，上面的東家們為何要放開讓民間來做呢，自己包圓了不好麽？”

“呃……”祝小月沒想過這個問題，一時也想不出合理的解釋，但她一向尊崇並信賴股東們，於是毫不猶豫地答道：“自然是東家們不願意與民爭利，於是就放開了讓大家來做呢！你看，這不是都把訣竅印了出來，敞開了讓大家學嗎？”

孫沁容一愣，但又點點頭，好像也就只有這麽解釋了啊。

實際上，不光她有此疑問，大會裏不少股東也有類似的疑問——銀行業這麽暴利的行業，為何要對外開放，自己壟斷了不好嗎？再說了，讓民間去搞私營銀行，不怕搞出一堆金融隱患來嗎？

但以孔嘉誼、周弘文等人為首的金融系統，之所以倡導“體系開放”，正是出於維持金融穩定的考慮。

金融體系，本質上是基於“信用”的一個體系。而“信用”這個東西，雖說無實體看上去虛無縹緲，但實際上是可以用數字確切地量化的——你有多少信用，就體現在別人願意借給你多少錢上。

前面說了，金融體系有放大作用，可以把一塊銀元變成兩塊、五塊、十塊來用，等同於憑空變出了新的貨幣。但是，這個體系只是“手段”，把信用變現才是“本質”——你能把一塊變成十塊，本質不是因為你用了什麽什麽金融工具，而是因為其它人對你有足夠的信賴，使得你能這麽極限操作而不用擔心別人來擠兌你。相反，若是你信用不足，只有一塊銀元卻硬要印出十塊錢的紙鈔來用，呵呵，歷史上的諸多實例等著你呢。

所以說，“信用”可以如同金銀一樣，當作貨幣來用，但同時它也如同金銀一樣，數量是有限的，是需要經營和挖掘的。一個社會金融體系的根基，就在於“信用”的多少上。東海商社固然可以壟斷銀行業，但它作為一個實體的“信用”也是有極限的，不會因為壟斷就變大。如果強行壟斷，那麽要麽在社會需要流動性的時候無法提供充分的信用，要麽因為投放流動性超出了限度而影響了金融穩定，總之是在刀尖上跳舞很不牢靠。

而允許私營銀行，實際上就是允許商人把自己的“信用”轉化成貨幣，投放到市場上。他們吸納一塊錢的存款，放出兩塊錢的貸款，看似是憑空多放了一倍謀取了暴利，但實際上並不是“憑空”放出去的，而是以自己的信用和財富為抵押放出去的，是有穩固根基的。而且，如果私營銀行足夠多、競爭足夠充分，貸款利率也會因此下降，“暴利”也就談不上了。

這個時代，沒有發達的傳媒，沒有詳實的社會信用系統，失信行為幾乎得不到懲罰，但這卻反過來強化了信用的重要性——只要一家商行成功建立起了信譽，那麽在這個野蠻叢林般的商場中就會具有巨大的競爭優勢，別人會優先與你做生意，財富滾滾而來。相反，沒有名號的商人則寸步難行，除非你拿著真金實銀開路，否則難以找到願意與你合作的生意夥伴。像孫天和、謝國明這些把一個名字傳承幾代的商家，就是因此而產生的。

而像他們這樣的商人，在東海國卻不止一家。可想而知，這些商人所擁有的“信用”是一筆多麽巨大的潛在財富，甚至比他們真實擁有的家財還要多，就如同一連串未曾開掘的金礦一樣！但是，這些金礦，卻不是外人能采掘的——如果你強占了某家的家產，他家的生意夥伴難道會和以往一樣信任你嗎？只有允許他們開辦自己的銀行，才能將這些金礦開發出來。

有了他們的參與，顯然比東海商社單打獨鬥建立一個銀行體系要快得多，而且也要更穩固。有了更充足的“信用”基礎，便可以使用更高的準備金率，五家兩倍杠杆顯然要比一家十倍杠杆更保險。至於卷錢跑路什麽的，呵呵，這些傳承數代的商人對自己的名聲可比那點錢珍惜多了，而且準備金都存在聯儲局裏，存貸關系都記錄在案，能卷什麽走？